2026-08-15

Lohn oder Dividende: was ist in der Zentralschweiz günstiger?

AHV, BVG-Einkaufspotenzial und kantonale Teilbesteuerung ergeben je nach Kanton ein anderes Optimum.

Die drei Stellschrauben

Erstens die Sozialversicherungen: Auf Lohn fallen 10,6 Prozent für AHV, IV und EO an (davon 8,7 Prozent AHV nach Art. 5 AHVG) sowie die Beiträge an die Arbeitslosenversicherung, zusammen rund 12,8 Prozent, je hälftig von Arbeitgeber und Arbeitnehmer getragen. Auf Dividenden fallen keine an. Zweitens die Teilbesteuerung: Beim Bund sind qualifizierte Beteiligungen zu 70 Prozent steuerbar (Art. 20 Abs. 1bis DBG), die Kantone müssen sie nach Art. 7 Abs. 1 StHG zu mindestens 50 Prozent besteuern und können höher gehen. Drittens die Gewinnsteuer, die vor der Dividende auf Stufe Gesellschaft anfällt.

Warum die reine Steuerrechnung in die Irre führt

Wer nur Steuersätze vergleicht, kommt fast immer zum Schluss, die Dividende sei günstiger. Das übersieht drei Dinge: den späteren AHV-Rentenanspruch, das BVG-Einkaufspotenzial, das nur auf versichertem Lohn entsteht, und die Krankentaggeld- und Unfalldeckung.

Ein Einkauf in die Pensionskasse ist im Einzahlungsjahr vom steuerbaren Einkommen abziehbar, möglich jedoch nur bis zur Höhe der reglementarischen Leistungen. Wer den Lohn zu tief ansetzt, baut wenig Einkaufspotenzial auf und verschenkt dieses Instrument dauerhaft.

Die Grenze der Steuerverwaltung

Ein unangemessen tiefer Lohn bei gleichzeitig hoher Dividende kann von der Ausgleichskasse aufgerechnet werden. Massstab ist, was eine Drittperson für dieselbe Arbeit erhalten würde. In der Praxis wird die Diskussion selten geführt, solange der Lohn branchenüblich und die Dividende im Verhältnis zum eingesetzten Kapital plausibel ist.

Was in der Zentralschweiz besonders ist

Die tiefen Gewinnsteuersätze in Zug, Nidwalden, Obwalden und Uri verschieben das Optimum tendenziell Richtung Dividende, weil auf Stufe Gesellschaft weniger verloren geht.

Bei der Einkommenssteuer und bei der kantonalen Teilbesteuerungsquote gehen die Kantone auseinander. Eine allgemeingültige Antwort gibt es deshalb nicht, nur eine Rechnung für Ihren Wohnkanton, Ihren Lohn und Ihre Beteiligungsquote.

Stand: August 2026. Die Rechtsangaben in diesem Beitrag wurden gegen die konsolidierten Gesetzestexte auf Fedlex geprüft. Der Beitrag ersetzt keine individuelle Beratung; massgebend ist Ihr konkreter Sachverhalt.